За последние несколько лет рынок недвижимости Дубая пережил огромный рост, в результате чего многие инвесторы задаются вопросом, стоит ли сейчас покупать недвижимость в эмирате или лучше вложить свои средства в акции компаний.
Arabian Business пообщался с инсайдерами индустрии недвижимости, чтобы узнать их мнение о перспективах рынка и его сравнении с другими активами.
"Решение об инвестировании в недвижимость или фондовый рынок зависит от индивидуальных предпочтений, толерантности к риску и инвестиционных целей", - говорит Евгений Рацкевич, соучредитель и партнер Metropolitan Group. По его словам, оба класса активов дают уникальные преимущества, но идеальным будет сбалансированный портфель, включающий комбинацию обоих, поскольку диверсификация может привести к лучшим долгосрочным доходам.
"Диверсификация всегда приветствуется при инвестировании", - говорит Алек Джеймс Смит, директор по продажам и аренде Savills Middle East. Он считает, что недвижимость может обеспечить ряд преимуществ по сравнению с другими классами активов, в том числе и то, что она является материальным объектом.
"Многие люди предпочитают инвестировать в физические активы, поскольку их легче понять и оценить по сравнению с акциями", - добавил Смит.
Доходы от аренды и дальнейший рост
В отличие от акций, инвестиции в недвижимость позволяют получать регулярный доход за счет сбора арендной платы с арендаторов. Но это также дает массу других преимуществ, например, больший контроль и гибкость в отношении активов. Имея недвижимость, инвесторы могут контролировать управленческие решения, ремонт, выбор арендаторов и адаптировать стратегии в зависимости от рыночных условий - все это может оказать непосредственное влияние на доходность. Инвесторы могут даже проводить модернизацию или ремонт своих объектов недвижимости, что может моментально повлиять на стоимость актива.
Доход может быть получен как от сдачи в аренду, так и от долгосрочного роста стоимости недвижимости. Это особенно важно в нынешних условиях, когда экономика и рынок недвижимости Дубая продолжают развиваться по восходящей траектории.
"[В случае с акциями] инвесторы имеют ограниченное влияние на результаты деятельности компании", - говорит Рацкевич из Metropolitan Group. "Для тех, кому нужна высокая ликвидность, акции - хороший вариант, поскольку они позволяют инвесторам быстро покупать и продавать, в отличие от недвижимости, где денежные средства могут быть привязаны на годы".
"Инвестиции в рынок недвижимости Дубая в 2024 году представляют собой исключительную возможность, - говорит Акшай Нагдев, руководитель бизнеса компании Foremen Fiefdom.
Инфраструктура мирового класса, бурно развивающаяся индустрия туризма, новые возможности для роста, благоприятные визовые и политические реформы, а также инвестиционные инициативы подтолкнули рыночные проекты к продолжению положительной тенденции. По словам Нагдева, цены на недвижимость в Дубае уже выросли на 1,1 процента в этом году, а к декабрю ожидается рост на 6,6 процента.
За последний год цены на аренду жилья взлетели по всему городу, что заставило многих экспатов покупать, а не арендовать. Другие инициативы, такие как золотые и зеленые визы, а также пятилетние визы для индийцев, дали рынку недвижимости значительный толчок.
Богатые британские, российские, индийские и китайские инвесторы воспользовались этой тенденцией, что еще больше подстегнуло спрос за последние несколько лет, и эксперты прогнозируют, что спрос будет и дальше превышать предложение по мере роста населения. Это, скорее всего, приведет к еще большему росту цен на недвижимость.
Рост численности населения и жилищного строительства
По данным Дубайского статистического центра (DSC), в прошлом году население эмирата выросло более чем на 100 000 человек. В это время на рынок вышло около 40 000 новых жилых объектов.
"Ранние оценки роста населения и сдачи новых домов в Дубае в 2024 году находятся на одинаковом уровне: ожидается сдача примерно 35 000-50 000 единиц жилья, рост населения продолжается, и рынок готов к дальнейшему росту", - говорит Смит из Savills Middle East.
"Сейчас все еще хорошее время для инвестиций в Дубай - город, который может предложить покупателям высокую доходность от аренды, остается относительно дешевым по сравнению с другими известными городами мира, такими как Лондон, Нью-Йорк, Париж и Гонконг, и становится [долгосрочным] домом для все большего числа людей из года в год".
По мнению Нагдева, инвестиции в недвижимость - это растущий актив, что делает их более выгодными, чем вложения в акции компаний, благодаря возможности получения стабильного пассивного дохода.
Но, пожалуй, еще важнее то, что недвижимость может служить средством защиты от инфляции, поскольку цены на нее, как правило, растут одновременно с темпами инфляции. Это делает ее надежным инвестиционным выбором для тех, кто хочет защитить свое состояние от последствий инфляции.
Карл Оллсопп, генеральный директор Allsopp & Allsopp Group, считает, что эти инвестиционные решения в конечном итоге сводятся к личным предпочтениям.
"Мне нравится инвестировать в то, что я могу увидеть, и в то, что всегда будет нужно людям - в дом. Было бы разумно всегда диверсифицировать свои инвестиции, но как при инвестировании в недвижимость, так и в акции, главное - думать о долгосрочной перспективе", - сказал он.
По его словам, поскольку население Дубая продолжает расти, у правительства есть отличный опыт реализации амбициозных планов по привлечению новых инвестиций и улучшению уже ставшего блестящим качества жизни в городе. "Покупайте в Дубае, но думайте о долгосрочной перспективе".
"Не все объекты недвижимости одинаковы, вы должны оценить качество строительства, стоимость услуг, конечно же, местоположение и даже вид из окна, поскольку все это может определить, насколько выгодной будет инвестиция в недвижимость".
По словам Рацкевича, Дубай - один из "немногих городов мира, в которых сохраняется рост спроса, несмотря на глобальную геополитическую неопределенность, что делает его привлекательным вариантом для переезда и инвестиций".
Благодаря тому, что город недавно занял 9-е место в рейтинге Global Expat Index как самый удобный для жизни экспатов, а также ожидаемому росту населения, спрос на качественное жилье остается высоким. Это открывает возможности для тех, кто хочет получить прибыль от своих инвестиций.
Элитная недвижимость по-прежнему доступна
Дубай остается одним из самых доступных городов для покупки элитной недвижимости, несмотря на почти 16-процентный рост средних цен в этом сегменте рынка. По словам Нагдева, город "позиционирует себя как идеальное место для инвестиций как для жителей, так и для инвесторов. Город предлагает сочетание привлекательности и практичности".
"Исторически сложилось так, что рынок недвижимости в городе демонстрирует постоянный рост, что потенциально может привести к существенному приросту капитала при продаже. Владение недвижимостью в Дубае также может обеспечить стабильный доход за счет сдачи в аренду, причем некоторые районы предлагают привлекательную арендную плату. Кроме того, вложение определенной суммы в недвижимость Дубая может дать инвесторам право на получение Золотой визы, предоставляющей преимущества долгосрочного проживания".
В Дубае найдется место для получения прибыли как жителям, так и инвесторам. Хотя и акции, и недвижимость предлагают потенциальные выгоды, недвижимость в эмирате стала более привлекательным вариантом, учитывая текущие рыночные условия и тенденции. Увеличение численности населения Дубая, высокий спрос, государственные льготы и развитие инфраструктуры способствуют позитивным перспективам. Эти фундаментальные факторы предполагают постоянный рост цен, стабильный доход от аренды и уникальную для недвижимости способность к снижению инфляции.
Наш Telegram - t.me/AB_Russian